Beräkningen sker enligt förordningen om effektiv ränta vid konsumentkrediter (i svensk författningssamling).

Det som kan skilja mellan olika beräkningar är främst antal återbetalningar per år samt hur uppläggningsavgiften används i beräkningen. Uppläggningsavgiften kan antingen betalas vid utbetalning av lånet (tk=0) eller vid första betalningen (tk=1/12 om man räknar med en återbetalning per månad) eller fördelat på alla betalningstillfällen. Vi räknar med att uppläggningsavgiften betalas i samband med att lånet betalas ut, dvs tk=0.

Återbetalningen sker i slutet av varje period, dvs om löptid 12 månader och 12 återbetalningar per år så rknar vi med att lånet betalas ut 1:a januari och första återbetalningen ca sista januari, den andra återbetalningen är ca sista februari och den sista återbetalningen är ca sista december.

Ytterligare en parametrar som kan påverka är hur man anser att året är uppdelat, vi räknar med att året är uppdelat på 12 jämnlånga månader. Ingen hänsyn tas till skottår.

Beräkning av effektiv ränta sker oftast med hjälp av ”målsökning” dvs flera olika räntor testas i formeln ovan tills vänster sida och höger sida blir så lika som möjligt. Antal itterationer i denna målsökning kan påverka resultatet något också.

Vi jämför vår beräkning mot programmet HEPSYSTEM från konsumentverket för längre återbetalningsperioder, för kortare exempel så jämför vi med beräkningar för hand, exempel på beräkningar för hand följer nedan:

Räkneexempel:
återbetalningstid en månad
lånebelopp = 20 000
ränta = 0.075 (7.5%)
Uppläggningsavgift = 300 kr
aviavgift = 20 kr

lånebelopp = Uppläggningsavgift/(1+effränta)^(0/12) + (20000+ränta/12*20000+aviavgift)/(1+x)^(1/12)

20000 = 300 + (20000+125+25)/(1+x)^(1/12) => x ~ 0.3113 (får man fram genom att testa olika värden på X) Dvs effektiv ränta ~31.13%

Dvs räntan testades i formeln enligt nedan:

300 + 20150/(1+0.3113)^0.083333 => ~20000.014

och 20000.014 får anses vara tillräckligt nära 20000 därmed är den effektiva räntan 31.13%